Децентрализованный характер криптовалюты всегда был одним из ее основных преимуществ, и только после запуска Ethereum стали появляться более продвинутые приложения в этой сфере. Новые разработки заложили основу для развития системы, известной как децентрализованные финансы . DeFi потенциально предлагает пользователям гораздо более высокую доходность, чем высококлассные учреждения. Например, компания Compound, популярная в сфере сбережений, кредитования и “фермерства доходности”, предлагает годовую процентную ставку в размере 6,75% для тех, кто хранит сбережения в стабильной монете Tether. Вы не только получаете проценты, но и токены Comp, что является дополнительным преимуществом. Обе они управляются большими сетями компьютеров, а не централизованными органами власти.

что такое DeFi-технология

Блокчейны по своей природе работают медленнее, чем их централизованные аналоги. Поэтому при накоплении большого количества транзакций производительность протоколов DeFi начинает заметно снижаться. Учитывая, что поставщики услуг TPP постоянно стремятся снизить риски мошенничества при проведении платежей, данный стандарт служит хорошим дополнением к уже существующим мерам по обеспечению безопасности платежей. Перепечатка материалов и использование их в любой форме, в том числе и в электронных СМИ, возможны только с письменного разрешения редакции.

Compound – лендинг криптовалют (площадка криптовалютных займов). Участники могут брать токены в долг и давать займы под проценты. Залог блокируется протоколом, пока заемщик не вернет токены и не покроет проценты. Размера залога и процентная ставка по кредиту зависят от суммы займа, цены активов, ликвидности, состояния рынка.

Как работает DeFi?

Это все еще сравнительно небольшая область мира криптовалют, ,что, в свою очередь, сравнительно небольшая область всей экономики. И многие из тех, кто инвестирует в DeFi сейчас — это обеспеченные люди, которые смогут выдержать даже крупные финансовые потери. Стейблкоины — это криптовалюты, курс которых привязан к курсу валюты, поддерживаемой государством, например, доллару США. Задача протокола – покрытие страховкой пулов ликвидности, криптовалютных портфели с «плечом», фермерской доходности. Цена полиса формируется исходя из стоимости портфеля, срока полиса и размеров компенсации. Если наступил страховой случай, решение о выплате компенсации назначается через голосование в DAO.

что такое DeFi-технология

Затем кредитор может начать взимать с вас платежи через согласованные промежутки времени. Когда вы совершаете платеж через свое dApp, он следует тому же процессу в блокчейне; затем средства передаются кредитору. Блоки «связываются» вместе с помощью информации в каждом продолжающемся блоке, что даёт ему название «блокчейн».

Преимущества и недостатки DeFi

Каждый из них перепроверяет работу других, что защищает данные от любых вмешательств. Кроме того, децентрализация и открытость блокчейна дают возможность не только оператору, но и любому программисту улучшить его функциональность. От него требуется лишь следовать определенным общим подходам к разработке. Это привлекает огромное количество разработчиков на различные блокчейн-платформы и позволяет им развиваться гораздо быстрее, чем централизованным финансовым экосистемам.

  • Держатели токенов получают право голоса, пропорциональное их доле владения.
  • В целом, DeFi – это обычные финансовые инструменты, но построенные на основе блокчейна.
  • Которых обладает открытым исходным кодом и автоматически исполняется благодаря заранее заложенным и структурированным смарт-контрактам.
  • Широкая популярность настигла данный сегмент, за возможность предоставления ликвидности в парах обмена, за что проводится дополнительная оплата.
  • В основном безупречном пространстве DeFi существует бесчисленное количество мошенников, и всегда найдутся люди, пытающиеся воспользоваться преимуществами новичков.
  • DeFi может решить эту проблему, но для этого необходимы качественные мобильные технологии и интернет.

Наибольшая часть торгов (88%) проводилась на NFT-маркетплейсе OpenSea. Исходный код DeFI повышает безопасность сделки, так как пользователь имеет возможность ознакомиться и проанализировать код алгоритма. К сожалению, ошибки в коде, допущенные при запуске проектов, приводят к регулярным атакам протоколов со стороны хакерских групп. Также, помимо DDoS атак существует аспект человеческого фактора, который играет огромную роль в использовании технологии. Используя продукты финансовых технологий без участия посредника, есть вероятность допущения ошибки пользователем, которая приведет к невозможности отмены транзакции.

Синтетические активы

Преимущество DeFi сосредоточено вокруг использования сети блокчейн, которая предоставляет технические средства для безопасных (все условия сделки прописаны в смарт-контракте) транзакций без третьей (доверенной) стороны. Объемы рынка DeFi полностью зависят от колебаний крипторынка в целом – об этом свидетельствует корреляция DeFi-объемов и волатильности цен на криптовалюты. Также стало очевидно, что с ростом объемов предложения ликвидности на рынке DeFi снизились вознаграждения. А это, в свою очередь, снижает привлекательность для инвесторов, которые понимают, что уже не смогут получать высокие проценты за предоставление своих средств в заем. Как образом всё это связано с тем, что мы обсуждали выше о возможностях инвестиций в DeFi? Комиссии, которые платят миллионы пользователей карточки, CHAI в Южной Корее являются доходом стейкеров токена LUNA.

что такое DeFi-технология

Фарминг обеспечивает одно из основных инновационных преимуществ DeFi для получения прибыли. Большинство сетевых протоколов DeFi организованы по принципу peer-to-peer , от англ. «равный к равному» Это финансовые приложения, в которых выделенный капитал используется для оказания услуг конечным пользователям. Сборы, взимаемые с пользователей, распределяются между провайдерами капитала и протоколом. Сборы, получаемые провайдерами капитала – внутренняя доходность.

СМАРТ КОНТРАКТЫ

Это является как одним из плюсов, так и одним из минусов DeFi. С одной стороны никто не может заблокировать ваш счёт, никто не может остановить платёж, и никто не попросит документы или другие пояснения для проведения транзакции на блокчейне. Вы можете перевести свои средства кому хотите, когда хотите и в такой объёме как вы хотите. Ни у кого не надо спрашивать разрешения на проведение вашего платежа. Ваши средства в кошекльке это действительно на 100% ваши средства. Во-первых, многим нравится DeFi, потому что это ново и никак не регулируется.

Услуги кредитования, похоже, являются одной из самых популярных областей в DeFi с такими проектами, как Dharma Lever и Compound, ставшими лидерами в области децентрализованных услуг кредитования. Термин “Yield farming” внезапно стал криптолингвой, который означает не только получение процентов в обмен на кредитование, но и получение цифровых токенов в качестве компенсации. Хотя монет для кредитования DeFi еще нет, ожидается, что будущее что такое defi DeFi будет таким, что окажет большое влияние на жизнь людей. Мечта создателей и пользователей заключается в том, что на платформе DeFi можно будет купить дом или недвижимость по ипотечному договору, выплаты по которому будут производиться в течение нескольких лет. Документы на недвижимость будут выставлены в токенизированной форме на блокчейн в качестве залога, и в случае неуплаты долга документы механически перейдут к кредитору.

Именно децентрализованная экономика позволяет получить большую эффективность и гибкость при сравнении с классической финансово-экономической моделью. Uniswap – лидер на рынке DeFi, который для поддержания достаточной ликвидности токенов ERC 20 использует систему AMM. Токен появился в 2020 г., использовался в качестве вознаграждения для пользователей. Начисляется за выполнение какого-либо полезного действия внутри сети, которое благоприятно влияет на популярность и активность блокчейна. Если государственные структуры решат взять под контроль децентрализованные финансовые платформы, то это станет причиной полного изменения DeFi.

Товарный знак Forbes является исключительной собственностью Forbes Media Asia Pte. Салил Дешпанде, партнер Bain Capital Ventures, который руководит криптоинвестициями фирмы, полагает, что люди изначально заинтересовались DeFi, потому что «им близки либертарианские взгляды». Им нравится, что они могут создавать защищенные от чужого влияния продукты, а некоторых разработчиков завораживает технология и ее возможности. Их активы будут заморожены, нельзя будет провести транзакции через SWIFT. Сложнее всего после 40 лет устроиться в сфере IT, маркетинга, рекламы и PR, банковской сфере и общепите.

Это также будет способствовать сокращению разрыва между финансовыми инновациями и регулированием. Интеграция технологии блокчейн с реальными приложениями является главным шагом на пути к массовому распространению и признанию правительствами и финансовыми институтами. Децентрализованные финансы или DeFi трансформируют финансовый сектор, ограничивая влияние третьих сторон на цифровые транзакции путем устранения посредника. Так или иначе, биржи не могут игнорировать децентрализованные финансы. Крупные платформы запускают собственные проекты и поддерживают стартапы в этой области, поддерживая развитие блокчейн-технологий. Перевод $60,000 стоит $1.40 и занимает 6 секунд от любого кошелька в любой точке мира в любой кошелёк3.

Отправить туда за один раз можно только две криптовалюты одинаковой стоимости в USDT. К примеру, если наш баланс $, необходимо вложить $ в Etherium и $ в DAI. Пара криптовалют, размещаемая в пуле ликвидности, называется ликвидной парой. Вместо ликвидной пары пользователю предоставляются LP-токены (Liquidity provider token, токен предоставления ликвидности). LP-токен показывает, какую долю составляют ваши размещенные средства в общем объеме пула ликвидности.

Риски слишком высоки, да и юридически предоставлять такие услуги для банка невозможно. Заключить партнерство с тем же Compound или Aave тоже не получится, ведь их протоколы находятся в свободном доступе, и банк никак не сможет контролировать, кто и как пользуется сервисом. При этом сами протоколы, как правило, или никак не структурированы юридически, или не имеют соответствующего регулирования.

Банк как услуга

Традиционному банку требовалось бы огромное количество физических ресурсов и работников для того, чтобы привлечь значительное количество клиентов и капитала. В свою очередь протокол Anchor привлёк депозиты на 5 миллиардов долларов (в России это был бы банк из первой десятки) имея всего 7 (!) сотрудников, большая часть процессов автоматизирована на блокчейне. Это позволяет значительно снизить стоимость финансовых услуг для клиентов. Физический кошелёк может защитить ваши средства, однако даже он не защитит он взлома смарт-контракта в случае использования одного из протоколов DeFi2. Блокчейн Терра, но и не только он, позволяет делать почти мгновенные платежи из любой точки мира в любую точку мира за очень низкую комиссию.

В отличии от традиционной финансовой индустрии в DeFi совершенно не существует географических ограничений. Вы можете начать взаимодействовать с финансовым сервисом созданном в Корее или Канаде совершенно без каких-либо ограничений. Если у кого-то во Вьетнаме появится интересная идея, которая будет реализована они смогут незамедлительно начать привлекать клиентов со всего мира.

Централизованные и децентрализованные финансы — что изменится в экономике?

Уязвимости в смарт-контрактах могут быть использованы злоумышленниками и хакерами. Уместным примером является платформа DeFi BadgerDAO, которая была скомпрометирована, что привело к взлому криптоактивов на сумму $120 млн из кошельков инвесторов. Каждая инвестиция представляет собой как возможности заработать, так и риски все потерять. Многое зависит от типа выбранной инвесторами стратегии, протокола или платформы, в которую инвестируются средства, а также уровня знаний и опыта. Инвестирование в DeFi сопряжено с тем же риском, что и на традиционных рынках, но есть и дополнительная опасность.

Модифицировать смарт-контракт нельзя, если в нем не прописана такая возможность. При использовании смарт-контрактов не нужна третья сторона (посредник), и она не может навязать свои условия их исполнения. В 2011 году появился Litecoin — первая копия биткоина, которая решала часть его технологических проблем, главной из которых была скорость операций — новый блок создавался раз в 2,5 минуты против 10 минут https://xcritical.com/ в биткоине. За этим примером последовала целая плеяда аналогичных проектов, которые сводились к небольшим улучшениям программного кода биткоина. В разное время эти факторы вносят различный вклад в итоговую цену криптовалюты, но действуют всегда. Деятельность Сатоши Накамото была тесно связана с сообществом шифропанков, в основе идеологии которых всегда лежала важность конфиденциальности и защиты данных.

Поиск наиболее подходящего приложения может оказаться сложным, а пользователи должны обладать определенным умением, чтобы выбрать лучший вариант. Другой недостаток связан с высоким риском ошибок пользователей. В отличие от централизованных финансовых сервисов, в DeFi-приложениях ответственность передается от посредников к пользователям, что может быть негативным аспектом для многих.